冲刺科创板再进一步 凌志软件发力国内业务谋转型

来源:中国证券报

上海证券交易所网站10月27日消息,科创板上市委将于11月6日审议凌志软件科创板上市首发申请。目前凌志软件已完成三轮问询。

凌志软件是一家金融软件外包公司,主要为日本金融和产业客户提供定制软件开发服务,并为国内证券业提供金融软件解决方案。公司前三季度实现净利1.12亿元,同比增长84.35%。此次拟募集资金2.65亿元,主要用于公司国际高端软件开发中心扩建项目和新一代金融IT综合应用软件解决方案研发项目。

依赖日本市场

凌志软件成立于2003年1月,注册资本36000万元,注册地址为苏州工业园区启泰路96号。根据招股说明书(上会稿),公司主要面向日本客户提供软件开发服务,同时为国内证券业提供金融软件解决方案。

对日软件开发服务是公司目前的主要收入来源,主要为日本一级软件接包商或最终客户提供软件开发服务,并为日本一级软件接包商在中国设立的子公司提供软件开发服务。这两块业务收入均来自日本市场。

财务数据显示,2016年、2017年和2018年、2019年1-6月,公司对日软件开发服务收入占营业收入分别为88.15%、82.38%、82.63%和88.96%,占比较高。未来对日软件开发服务仍将是公司重点发展的业务。公司存在依赖日本市场的风险。

公司表示,日本企业习惯于将软件开发业务外包给日本公司,中国软件开发企业在日本主要以间接接包为主。由于日本规模较大的软件一级接包商较少,这使得公司的客户集中度较高。

公司对日软件开发服务的主要客户为野村综研、SRA、TIS、富士通等日本一级软件承包商以及大东建托、东芝科技等知名企业。根据财务报告,2016年、2017年、2018年、2019年1-6月,公司对其第一大客户野村综研及其子公司实现的收入分别占公司营业收入的50.37%、40.88%、44.42%和46.95%。未来野村综研仍将是公司的重要客户之一,公司存在依赖主要客户的风险。

2019年1-9月,公司实现营收4.42亿元,同比增长32.28%;扣非后归母净利润为1.12亿元,同比增长84.35%。公司表示,2019年以来公司经营情况良好,预计营收和净利同比保持较快增长。

发力国内业务

针对汇率波动的风险,凌志软件一方面积极拓展日本高端业务,提高对日软件开发服务的盈利水平,同时大力发展国内业务,减少对日本客户的依赖。

在国内市场,凌志软件将其掌握的大数据、云计算、人工智能、移动互联网等新兴软件技术与金融业领域渗透融合,为我国各大证券公司提供创新型金融软件解决方案。

中国信息通信研究院2018年对金融机构的调查显示,已有41.18%金融机构使用云计算技术,46.8%的金融机构有明确计划使用云计算技术。公司表示,未来将大力发展国内业务。国内业务的客户多为金融机构,其中部分金融机构的审核、付款流程较长,使得公司应收账款增加。报告期内,公司各期期末的应收账款账面价值分别为3237.27万元、4830.04万元、6012.27万元和7340.46万元,占同期期末总资产的比例分别为6.35%、8.07%、8.77%和10.45%。

招股书显示,凌志软件自2010年起逐步开拓国内证券市场软件解决方案业务。目前积累了一些证券公司客户资源,包括国泰君安、中信建投、国信证券、申万宏源、方正证券等50多家证券公司。

凌志软件进入国内金融机构IT咨询服务领域较晚。此前,国内市场已存在恒生电子、金证股份、顶点软件等金融IT服务公司。IT服务产业的用户黏性明显,客户更换IT供应商时会在系统兼容性、人员培训等方面产生较大成本。特别是金融行业客户,若更换IT供应商导致系统故障,则会对客户造成重大影响。公司表示,必须快速适应新技术、新产品和新模式的变化,加大对新技术研发的投入,确保和巩固公司的先发优势和技术实力,充分理解客户需求的变化。

含“三类股东”

此次冲刺科创板,凌志股份拟发行不超过4001万股,募集资金2.65亿元,用于国际高端软件开发中心扩建项目、新一代金融IT综合应用软件解决方案研发项目。

公司表示,本次募集资金的运用,将进一步增强公司对日软件开发服务业务的优势和交付能力,加快公司国内市场金融IT解决方案业务发展,提升公司的技术实力,增强公司的核心竞争力和盈利能力,使得公司软件开发服务处于产业链高端。

凌志股份并不是资本市场的“新兵”。2014年7月,凌志股份在股转系统挂牌,于2016年6月向证监会提交首次公开发行并在A股上市的申请材料,后于2018年12月撤回了上述申请。

凌志软件因涉“三类股东”问题,在A股IPO过程中出现过波折。资料显示,2016年6月,公司向中国证监会提交了首次公开发行A股股票并上市的申请材料。因三类股东审核政策不明确,经发行人董事会审议通过,2018年11月19日,公司向中国证监会提交了《苏州工业园区凌志软件股份有限公司关于撤回首次公开发行股票并上市申请材料的申请》,2018年12月4日,中国证监会出具通知书,终止对该次行政许可申请的审查。

招股说明书显示,截至2019年6月30日,除员工持股计划外,凌志股份股东中共有22家“三类股东”,包括19家契约型基金和3家资产管理计划。